券商投行“掌门人” 建言上市公司高质量发展

2021-05-24 11:03:01 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

股权线负责人 吕晓峰

上市公司是我国企业的优秀代表、是经济发展的中坚力量、是资本市场的基石，提高上市公司质量是资本市场全面深化改革的重中之重。

作为证券服务机构，中信建投证券将紧紧抓住注册制改革契机，进一步深化投行业务的改革创新，着重培养以专业服务能力、定价及销售能力、合规风控能力为核心的综合金融服务能力，严把项目质量关，督促发行人、其他中介机构等参与各方切实尽责，提高信息披露质量，促进市场健康发展。中信建投证券将继续秉承“服务客户、创造价值、回报社会”的公司使命，始终保持敬畏，为提升中国上市公司质量贡献自己的力量。

华泰联合证券董事长

江禹

证券公司作为资本市场的“看门人”、直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”和市场创新的“领头羊”，在促进上市公司乃至中国经济高质量发展方面，可以有、也应该有更大的作为和担当。投行应当具有买方思维，真正从客户利益出发，为上市公司提供专业化、跨市场、全品种、一体化的服务，成为客户的长期合作伙伴，培育企业增长新动能、激发创新活力，助力企业不断成长。

民生证券副总裁

杨卫东

我认为，促进上市公司高质量发展的关键就在于监管层反复强调的“建制度、不干预、零容忍”九字方针的落实与执行。

建制度就是坚持法治化，建立并持续完善上市审核、发行、规范运作等规则体系，引导和监督相关市场主体有效执行。不干预就是坚持市场化，一定要相信市场的力量，对短期的市场波动和改革阵痛不必过于担忧，也别苛求不放进任何一个垃圾公司。零容忍就是一旦发现欺诈发行和财务造假行为坚决予以从严处罚，震慑和净化市场。

我相信，只要坚定市场化、法治化方向，做到审核规则、过程、标准、期限等可以预期，就能充分吸引优质公司在境内上市并助其不断发展壮大，上市公司优胜劣汰、进出有序的市场生态也将很快实现。

客观地讲，近年来，IPO项目在财务真实性方面已经有了非常显著的提升，加上新近修订证券法和刑法的震慑力度，当前IPO项目的信息披露和中介机构执业质量进步很大。可以说，现在我们进入了一个更新的、要求更高的发展阶段，即从整体上进一步提升发行人的内部控制和规范运作水平，以及中介机构的执业标准和质量要求，这将是国内资本市场在注册制阶段完成的又一个巨大进步。

国信证券副总裁兼董事会秘书、

投资银行部总裁 谌传立

保荐机构要始终坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险的理念，提高上市公司质量，强化市场功能发挥，促进投融资协同发展，持久优化市场生态，牢牢守住不发生系统性风险的底线，更好地服务经济社会高质量发展。

保荐机构应勤勉尽责，始终合规守正。严把项目入口关，坚持遴选经营良好、符合产业方向、遵守规则的龙头企业，把优秀、“守正”的公司推向市场和投资者。国信证券按照监管机构要求，建立了完整的保荐业务质量控制体系、风险防范体系，坚持项目选择标准，坚持对市场负责的态度，不冒风险，不闯红线。

保荐机构应专业优先，始终恪尽职守。在上市辅导阶段，把规范运作理念、公众公司理念传导给发行人；在项目承做、发行上市阶段，把经营合规理念、注册制信息完整披露理念、服务实体经济理念传导给发行人；在持续督导及客户服务阶段，发挥专业优势，始终与客户一起成长、提升，以回报市场、回报投资者，促进上市公司高质量发展作为保荐机构的使命。

长江证券副总裁、

长江保荐董事长 吴勇

上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，是加快完善社会主义市场经济体制的重要内容。

国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，提出多项重点举措提升来上市公司质量，结合投行工作内容，在实践工作可从以下四个方面提升上市公司质量：1、选择企业：认真做好拟上市企业储备，从源头上跟进和培育科技型、创新型企业，制造业单项冠军、专精特新“小巨人”等企业；2、辅导企业：扎实做好IPO企业的辅导工作，辅导工作做实做细，协助拟上市企业树立规范运营意识，提升规范运作水平；3、督导企业：强化持续督导责任，发挥保荐机构作用，继续对公司的日常经营、持续经营等方面进行专业的规范、引导和督促；4、陪伴企业：充分发挥投行资源，为上市企业的并购重组及再融资提供服务，帮助企业做强做大、提质增效、转型发展。

招商证券投资银行委员会

副主任委员 王炳全

中国经济发展新时代呼唤强有力的资本市场，强有力的资本市场需要有高质量的上市公司作为支撑。

面对注册制时代下资本市场的新发展格局，招商证券将承担起新时代投资银行的职责和使命，志存高远，计利当计天下利，坚持打造科技、专业、央企、高质量、现代化、资本化六位一体的投行战略。围绕国家战略需求，服务实体经济发展，做到“国家所需、招证所能”；紧扣助推中国经济转型升级使命，做优秀科创企业价值的发现者、融资的组织者和服务的资源整合者，不断为资本市场输送高质量上市公司，促进资本市场可持续健康发展。

申万宏源证券执委会委员、投行委主任、申万宏源证券承销保荐公司董事长 张剑

在加快构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”大背景下，我国资本市场开展了以注册制为引领的一系列基础制度改革，投资银行枢纽功能得到进一步加强，资本市场服务我国经济高质量发展的战略地位持续提升。

在改革不断深化的推动下，投资银行业需要适应经济基础的发展变化，加快自身转型。为更好地实现为实体经济服务的重大使命，未来投资银行需要真正全面落实价值发现、估值定价、风险管理、组织交易等职责，围绕定价、保荐、承销三大能力进行不断完善与强化，以打造和提升投资银行价值发现能力、估值定价能力、尽职调查能力、客户服务能力、研究分析能力等为目标，真正做好资本市场“看门人”的角色，全方位推动上市公司高质量发展。

兴业证券副总裁 胡平生

证券公司肩负着为实体经济高质量发展保驾护航的重要责任。目前，A股的上市公司差不多有4300家，涵盖了国民经济全部行业大类，是我国经济社会发展和产业转型的中坚力量。

首先，保荐人要把好上市公司入口关，即严把上市公司质量，从对投资者、对社会负责的角度出发，发掘有价值、有成长性、有利于国计民生的好公司上市。为短期利益推荐成长性不强的公司，上市后很快ST，这种行为不负责，也不具有可持续性。第二，抓好存量上市公司的治理是资本市场持续健康稳定运行的重要环节。没有有效的治理，不可能成为“百年老店”。保荐人应勤勉尽责，做好上市后的持续督导工作，形成优质上市公司产业集群，引领经济长远发展。

光大证券业务总监（分管投行）

董捷

上市公司高质量发展，运营质量是做强，创新质量是做优，治理质量是保障。专业的金融机构应当发挥重要作用，助力上市公司高质量发展。

运营质量方面，更多上市公司重视资本市场全局规划。光大证券依托集团金融全牌照优势，通过“投行+商行”、“投行+投资”驱动股债协同、投贷联动、供应链融资、股权质押、并购金融，助力上市公司升级运营质量。创新质量方面，业内部分券商围绕新兴产业配置队伍，组建行业组，发力创业板、科创板，深耕产业并购。光大证券2020年各板块IPO家数市场领先，并创多个“首单”，持续聚焦投行业务创新质量。治理质量方面，公司根植“红色基因”，以严控风险为执业准绳，将合规作为一项精细化服务下沉至企业客户，服务企业行稳致远，夯实治理质量。

光大证券将继续立足央企投行的定位，全面优化整合投行业务，服务上市公司共成长。

国元证券副总裁 廖圣柱

国元投行秉承“专业、优质、高效、人和”的执业理念，紧密围绕实体经济内在需求和上市公司根本诉求，充分发挥资本中介作用。

不畏困难、攻坚作战，着力促进资源优化配置，持续为优质上市公司提供高质量、全方位的专业资本市场服务。以产业孵化和创新为导向，双向输送信息资源和综合金融支持服务，尽职履责，统筹策划；同时，致力于提供覆盖上市公司全产业链周期的资本市场服务，伴随企业从小到大，帮助企业借助资本市场和金融力量实现加速发展和价值提升。

东吴证券公司执委、总裁助理

杨伟

东吴证券始终坚守服务实体经济的初心，做强做精主业，练好练强内功，投身多层次资本市场建设，推动上市公司实现稳健高质量发展。

以根据地战略为导向，“做深、做熟、做透、做细”区域市场。当好区域经济的宣传队，积极推介区域经济特色；当好区域企业的服务队，积极利用资本市场提升直接融资规模；做好区域发展的招商队，瞄准优势行业引资引企。以“股权+债权，公募+私募，场内+场外”的全方位服务手段，为客户量身定制一体化金融服务。全力以赴探索中小企业“融资难、融资贵”问题。从企业发展早期介入，投早投小，抓早抓小，让股权、债券、投资、研究等业务形成立体式联动，以保姆式服务陪伴企业成长，护航企业登陆资本市场，做大做强。

未来，东吴证券将继续以“坚持根据地、融入长三角、服务中小微”为战略导向，牢记初心，砥砺前行，在“十四五”开局之年跑出加速度，为我国多层次资本市场建设和上市公司高质量发展做出更大贡献！

浙商证券副总裁 程景东

投资银行作为资本市场的重要参与者，通过助力直接融资、推动整合升级、优化资源配置、强化政策传导、规范内部治理等，搭建起了资本与产业的桥梁。尤其是注册制时代，投行价值发现、价值创造的能力更是成为实体经济、上市公司高质量发展的重要助益。

站在2021年这个历史的十字路口，投资银行将承担更加光荣和艰巨的历史使命和社会责任，我们有责任立足新的发展阶段，贯彻新的发展理念，服务新的发展格局，为企业高质量发展提供新动能！浙商证券作为中国经济最活跃地区的券商，将继续秉承“浙商”精神，坚定走“特色+聚焦”的发展道路，为客户提供更卓越的投行服务，为国家经济高质量发展贡献新价值！