私募成精选层战略配售主力 机构投资收益分化

2021-05-21 10:58:11 作者： 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

从第二轮精选层新股战投成绩来看，多家私募基金“老面孔”所投收益分化，参与了诺思兰德发行的多名机构投资者浮盈五成。

私募“打新”热情不减

自朱老六开启新一轮“打新”以来，3只精选层新股发行均采用直接定价方式，没有网下询价，而私募基金仍是战略配售的主力。

参与战略配售获配股份须限售6个月，成为精选层公司的战略投资者均为中长期看好公司前景。从新一轮3只精选层新股来看，当下热门的锂电池行业受到私募基金青睐，今年以来业绩亮眼或也是基金投资的因素。

10名战略投资者包揽了德瑞锂电的战略配售，其中包括嘉兴金长川股权投资合伙企业（有限合伙）、广东宏升优选八号投资合伙企业（有限合伙）、 青岛晨融壹号股权投资管理中心（有限合伙）、广东力量鼎泰股权投资合伙企业（有限合伙） 、深圳市丹桂顺资产管理有限公司旗下丹桂顺之实事求是肆号私募基金5只私募基金。

值得一提的是，上述多只私募基金为最近新设立，首次参与精选层新股发行。公告显示，广东宏升优选八号成立于2020年11月5日，刚于2021年5月17日在中国证券投资基金业协会完成备案。广东力量鼎泰的管理人广东力量股权投资基金管理有限公司成立于2020年9月24日， 广东力量鼎泰今年4月12日成立，5月7日刚完成备案。

已经启动发行程序的智新电子，同样获得了多家私募机构参与战略配售，而深圳市丹桂顺资产管理有限公司旗下丹桂顺之实事求是肆号私募基金再度现身。发行公告显示，青岛晨融柒号股权投资管理中心（有限合伙）、潍坊恒新资本管理有限公司 、济南乐知股权投资基金管理有限公司、深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是肆号私募基金）等投资机构为智新电子的战略配售投资者。

有私募基金投资经理告诉记者，其主要投资方向为精选层公司，包括“打新”和二级市场买入的方式，同时也不排除从创新层甚至基础层中寻找投资标的。

嘉兴金长川是精选层“打新”的老面孔，青岛晨融柒号的管理人及深圳市丹桂顺资产管理有限公司也是参与精选层新股发行的“常客”，它们均参与了多只精选层新股的申购，包括网下询价方式和战略配售方式。记者注意到，嘉兴金长川也在提前布局拟精选层公司。

资料显示，鼎欣科技今年3月实施完成的定向发行中，嘉兴金长川出资1000万元，包揽了挂牌公司这次定增，认购股份合计182万股。在实施这次定增前，鼎欣科技于今年1月宣布从拟创业板IPO转向精选层，成为精选层潜力股。鼎欣科技目前处于基础层，不过鼎欣科技2020年业绩相当亮眼，盈利规模超过4000万元，且已进入2021年创新层定期调整初筛名单，正式升入创新层后可申报精选层。

据Choice数据显示，2021年以来多只新三板私募基金新成立，多数直指精选层投资，包括御风新三板精选1号、汇美董秘一家人新三板精选二号等。

这些战投浮盈丰厚

做为战略配售的主要参与者，私募基金战投收益也备受关注，近日，第二轮精选层新股战投所持股份将逐渐迎来解禁。

2020年11月18日“晋层”的常辅股份，挂牌精选层刚好6个月，参与该股战略配售的私募基金深圳市吉富启瑞投资合伙企业（有限合伙）所持的30万股已经可以出售减持，以常辅股份实施2020年度分派后的最新股价来看，吉富启瑞所持市值及分红合计381.51万元，较其305.4万元认购金额浮盈超两成。

而2020年11月24挂牌的诺思兰德，登陆精选层也即将满6个月，9名战投已经浮盈颇丰。诺思兰德今日股价收报9.05元，较其发行价格6.02元/股上涨了五成，参与战略配售的青岛晨融叁号股权投资管理中心（有限合伙）、嘉兴金长川、深圳市丹桂顺资管分别浮赢逾100万元。

（诺思兰德挂牌精选层以来股价走势图）

数字人公开发行的战投离解禁也不远了。不过同样作为战投的嘉兴金长川、深圳市丹桂顺资管，所持数字人股份目前未实现收益。数字人挂牌精选层首日出现上涨，不过此后走势较为平稳。

一家参与了精选层战略配售的私募基金表示，所投精选层股票主要看好公司中长期前景，转板政策已经出台，如果公司基本面不错，可能会持有等待至转板。

可投资精选层公募基金扩大

作为第二批精选层新股的战投，公募基金“打新”收益也出现分化。参与了诺思兰德战略配售的富国基金管理有限公司-富国积极成长一年定期开放混合型证券投资基金，当时获配440万股，以此计算浮盈1333.2万元。

不过参与数字人战略配售的汇添富基金管理股份有限公司-汇添富创新增长一年定期开放混合型证券投资基金“打新”成绩平平。

在私募基金参与热情不减的同时，公募基金扩大精选层投资受到市场的期盼。多家精选层公司高管对记者表示，期待公募基金加大精选层股票投资，提高市场流动性，促进精选层股票的估值更为合理。

实际上，可投精选层公募基金正在扩大。据Choice数据显示，融通基金管理有限公司的两只基金融通价值趋势混合A、融通价值趋势混合C，均于今年4月28日成立。

据资料，融通价值趋势混合基金的募集期间为3月29日至4月23日，募集期间获得2678户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为2.47亿元和2.47亿份。招募说明书显示，该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票占本基金股票资产的比例为 0%-50%），投资于新三板精选层股票的市值不得超过基金资产净值的15%。

而华泰保兴基金管理有限公司旗下多只基金可进行精选层投资。至此，精选层公募基金已增至33只。