监管频繁“喊话”中介机构 强调归位尽责当好“看门人”

2021-03-29 11:20:58 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　《许可程序规定》拟新增的第五十二条规定：“证券公司、证券服务机构及其从业人员按照本规定第十五条第三款、第二十三条第二款进行复核的，应当勤勉尽责，严格履行法定职责。复核意见存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，依照《中华人民共和国证券法》第一百八十二条、第一百八十四条、第二百一十三条规定处理。”

对此，上海新古律师事务所王怀涛律师表示，新增条款与新证券法紧密衔接，复核者的渎职、违法成本将大幅攀升。根据新证券法，罚款额最高可达相关业务收入的10倍。这无疑将让“不良中介”付出惨重代价，警示所有“看门人”要心存敬畏严守规矩。

　　上海证券报记者注意到，今年以来，从证监会到各地证监局、沪深交易所，监管部门已多次强调中介机构要归位尽责，发挥好资本市场“看门人”作用。

　　“从目前情况看，不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，还在‘穿新鞋走老路’。对此，我们正在作进一步分析，对发现的问题将采取针对性措施。对(IPO)‘带病闯关’的，将严肃处理，决不允许一撤了之。要进一步强化中介把关责任，督促其提升履职尽责能力。”证监会主席易会满日前在公开讲话中强调。

　　据记者了解，多地证监局近日召开辅导工作会议，对中介机构履职尽责提出多项具体要求。同时，深交所在最新披露的《创业板注册制发行上市审核动态》中透露，针对注册制下信息披露质量不高、中介机构履职不到位的行为，2月份深交所已对两家保荐机构及相关保荐代表人采取了工作措施。而上交所最新发布的《科创板发行上市审核动态》也明确提出，部分机构主动披露的意识不足，存在“等着问”“挤牙膏”等情形，保荐工作质量有待提高。

　　在南开大学金融发展研究院院长田利辉看来，的确有部分中介机构存在未履行“看门人”职责的情况。他认为，注册制下，中介机构需正视主体责任，不能只满足于撰写符合监管要求的申报材料，而要真正进行核查把关验证，否则终将为自己带来民事索赔，甚至于刑事惩戒。对“不良发行人”，中介机构应通过拒绝合作等方式阻断其不正当行为。

　　川财证券首席经济学家陈雳表示，注册制下IPO更加市场化，券商作为连接投资者和发行人的纽带，其中介功能将被进一步强化。对保荐代表人来说，需转变执业理念，不断丰富知识储备，提升专业能力；对保荐机构而言，只有勤勉尽责、合规经营，才能在注册制的改革红利中收获更多市场份额。