A股第42家上市券商要来了！财达证券IPO获核准

2021-03-29 09:50:27 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　据证监会3月26日消息，近日证监会按法定程序核准了财达证券的首发申请，至此其有望成为A股第42家上市券商，也是目前唯一一家注册在河北省内的券商。此次上市财达证券拟发行不超5亿股，募集资金将全部用于补充公司的营运资金。

2020年上半年财达证券净利润同比近乎腰斩，对此公司解释称主要与计提减值准备转回及信用减值损失相关。谈及未来发展规划时，财达证券表示将把握雄安新区建设的历史机遇，充分发挥金融服务的专业优势，服务实体经济发展大局。

　　发行不超5亿股

　　用于八方面建设

　　财达证券披露的招股说明书显示，公司前身河北财达证券经纪有限责任公司于2002年4月成立，此后经受让河北证券有限责任公司资产以及增资扩股，2016年7月公司完成工商变更，正式更名为“财达证券股份有限公司”。

　　在完成前述工商变更后不久，财达证券即开启此次上市之路。2016年8月31日，中信建投与财达证券签署了辅导协议；当年9月6日，河北证监局对此辅导事项进行备案登记；在经历3年多的辅导后，2020年12月24日，财达证券首发申请获证监会通过。

　　此次上市财达证券拟发行不超5亿股，发行后公司总股本不超过32.45亿股，每股发行价格尚需询价后确定；本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金，扩大业务规模，进一步优化收入结构。根据公司发展目标，计划重点使用方向将包括但不限于如下八个方面：

　　一是进一步巩固传统经纪业务，具体包括优化网点布局、搭建财富管理中心、加大金融科技投入等；

　　二是扩大资本中介业务的资金配置规模；

　　三是适当增加证券投资业务规模；

　　四是加大对资产管理业务的投入；

　　五是全面提升投资银行业务实力；

　　六是加强合规风控能力和信息技术系统建设；

　　七是支持期货子公司业务发展；

　　八是培育其他创新型业务。

　　从股东结构看，截至招股说明书签署日(2020年9月9日)，唐山钢铁集团有限责任公司持有财达证券38.35%的股份，是公司的控股股东；河北省国资委通过控股唐钢集团、河北省国有资产控股运营有限公司、河北港口集团有限公司等合计间接持有财达证券71.86%的股权，是公司的实际控制人。

　　2020年上半年净利润近乎腰斩

　　从业绩情况看，2017年至2019年，财达证券营业收入分别为14.69亿元、14.61亿元、18.13亿元，整体上保持增长态势。不过其净利润却出现较大幅度波动，同期归属于母公司股东净利润分别为2.97亿元、7363.24万元、6.09亿元。

来源：财达证券招股说明书

　　进入2020年，受益资本市场改革推进与市场交投火热，多数上市券商经营业绩出现大幅增长，但财达证券却因计提减值准备转回及信用减值损失使得上半年净利润同比近乎腰斩。根据公司招股说明书，公司2020年1-6月实现净利润2.09亿元，较去年同期下滑46%；实现扣非净利润2.18亿元，较去年同期下滑43.98%。

　　对此财达证券解释称，主要系2018年资本市场持续低迷，2019年1-6月市场上涨，使得公司信用业务担保物价值回升，同时部分原计提减值准备的股票质押客户向公司补充担保物，原于2018年底计提的减值准备于2019年上半年转回。同时，2020年由于公司个别股票质押客户自身原因并叠加新冠疫情影响出现违约，造成公司2020年上半年信用减值损失金额较大，对公司业绩水平造成一定不利影响。

　　从收入分布看，作为一家总部设在河北省的券商，财达证券营业部也主要集中在河北省。截至2020年6月30日，公司在河北省拥有93家证券营业部，占证券营业部总数的82.30%。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司来源于河北省内营业网点的证券经纪业务手续费及佣金净收入占比分别为90.20%、90.55%、90.37%和90.60%，保持较高比重。

　　对于上述情况，财达证券也直言，未来如果河北区域内证券经纪业务竞争进一步加剧或外省的营业网点拓展及经营情况不及预期，将给公司证券经纪业务带来不利影响。

　　把握历史机遇实现一流投行愿景

　　对于未来发展规划，财达证券表示，未来公司将把握雄安新区建设的历史机遇，充分发挥金融服务的专业优势，增强金融服务实体经济能力，为河北雄安新区以及全省发展迈向更高层次做出自己的贡献，更好服务京津冀协同发展，服务实体经济发展大局。

　　具体而言，财达证券将致力于实现“一流投资银行，卓越金融服务”的发展愿景，根据行业发展环境变化、行业发展趋势和公司自身发展需要，继续坚持创新转型发展战略，发挥融资、投资、交易、托管和支付等投资银行功能，提升研究、投资、融资、产品研发、资产管理、风险管理、客户服务等核心业务能力，不断提高服务实体经济投融资需要和满足居民财富管理需求的能力。

　　此外，财达证券将在严把风控、强化管理、拓展市场、提升服务，在做精、做细、做优、做强经纪业务的基础上，大力发展创新业务，持续优化业务结构，大力加强经纪业务与各项新业务的协同联动，全面推进“大营销”“大资管”“大投行”策略的落地实施。通过不懈努力，把公司发展成为功能完善、内控严密、运营安全、效益显著的优质大中型证券公司。