深改委出台打击证券违法活动若干意见 加大对重大违法案件的查处惩治力度

2020-11-04 11:33:33 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

《若干意见》审议通过，标志着“零容忍”打击重大证券违法活动上升到一个新高度。

一直以来，党中央、国务院高度重视打击证券违法犯罪 活动和维护资本市场平稳健康发展工作。今年以来，国务院金融委已经先后多次召开会议，部署从严打击证券违法犯罪 相关工作。7月30日的中央政治局会议又专门提出，要推进资本市场基础制度建设，依法从严打击证券违法活动。

近年来，在国务院金融委的统一指挥协调下，证监会坚守监管执 法的主责主业，把大力提升稽查处罚效能作为全面深化资本 市场改革的重点工作积极推进，不断加强风险监测研判，从源头上减少各类违法犯罪行为；同时，与立法机关、司法机关、相关部委和地方政府积极协作，不断完善资本市场法律 制度体系，持续强化重大案件的查处力度，证券执法司法的有效性、威慑力不断增强，“零容忍”打击行动初见成效，市场生态明显好转。

据证券时报记者统计，截至今年9月底，2020年证监会新启动案件调查270件, 作出行政处罚决定204件，市场禁入决定27件，向公安机 关移送涉嫌犯罪案件及线索101起。集中力量查处了一批市 场高度关注、影响恶劣的重大案件，起到了震慑作用。重拳打击上市公司财务造假、资金占用、违规担保等严重损害上 市公司和中小股利益、破坏市场诚信基础的信息披露违法行为。

今年以来，多桩影响恶劣的案件被立案调查、从重处罚，监管层以实际行动彰显了打击违法违规行为的决心。截至今年9月底，证监会已对宜华生活、豫金刚石、维维股份等35家上市公司涉嫌信息披露违法行为立案调查，对康美药业、康得新、獐子岛财务造假、凯迪生态关联方资金占用、银河生物违规担保等案件予以从重处罚。对乐视网涉嫌欺诈发行、斯太尔涉嫌 财务造假等案件作出行政处罚事先告知。康得新、康美药业 财务造假、天翔环境实际控制人资金占用等案件已移送公安机关追究刑事责任。

在追究上市公司及其控股股东、实际控制人、董监高等责任的同时，对中介机构涉嫌未勤勉尽责行为同步调查。坚持“精准执法、科学问责”，紧盯“关键少数”，切实提高 大股东、实际控制人和董监高管理人员的违法成本。对恶性操纵市场、内幕交易等严重扰乱市场交易秩序的违法行为予以坚决查处。从严从重处罚汪耀元内幕交易（罚没金额37.45亿元）、祝芹芳等人内幕交易（涉案 金额9亿元）、赵坚等人信息操纵、吕乐等人跨境操纵等典型案件。

此外，针对跨境证券违法活动有所增多的新形势，近年 来证监会主动加强与境外证券监管机构的执法合作，分类推 进中概股公司的风险应对，加强引导、做好预案。按照国务院金融委统一部署，会同财政部、市场监管总局等部门，依法对瑞幸咖啡境内运营主体、关联方及相关第三方公司涉嫌 违法违规行为进行立案调查，对神州优车、氢动益维涉嫌信息披露违法作出行政处罚事先告知。

从金融委会议多次提及对资本市场违法犯罪“零容忍”，到此次中央正式出台文件进行打击。为何这一问题如此受到关注，中国人民大学法学院教授刘俊海表示，这主要是源于股市多年来的现状。过往多年，对于违法犯罪分子，违法犯罪的收益高于成本；对于公司机构和投资人而言，守信收益低于守信成本；对投资者而言，维权成本高于维权收益，这让一些投资者陷入了“为了追回一只鸡而杀掉一头牛”的尴尬境地，这是资本市场里的“牛皮癣”，必须稳准狠地坚决打击。