科创板自律委倡导建议买卖双方规范开展新股发行业务

2020-09-22 09:32:05 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　会上，各机构委员就近期科创板新股询价定价情况做了深入交流。各机构委员表示科创板建设运行以来，各项关键制度遵循市场化、法治化的改革路径，初步形成了具有一定示范性、引领性和国际竞争力的改革“试验田”，为提升资本市场服务科技创新的能力做出了应有成效。同时，与会机构委员指出，近期随着新股供应量的增加，部分网下投资者在参与新股认购过程中存在“协商报价”的嫌疑，部分主承销商存在未能独立、审慎、规范撰写投资价值研究报告的情形。

　由此，科创板自律委发布行业倡导，建议各机构委员自查内部合规管理、承诺依法依规参与科创板新股发行业务，并呼吁各市场主体严格遵守发行承销业务规则，买方机构遵循独立、客观、诚信的原则规范参与报价，卖方机构提高投资价值研究报告制作等业务活动开展的严肃性、客观性与专业性，共同维护科创板新股发行秩序。

　　上交所呼吁各市场机构按照自律委有关倡导建议坚守法律规则底线，理性规范参与市场博弈。对新股发行过程中出现的违法违规行为，上交所将坚决采取相应自律监管措施，切实维护科创板市场健康稳定发展，守护好来之不易的良好改革局面。

　　有市场人士对《证券日报》记者表示，根据“建制度、不干预、零容忍”的资本市场发展“九字方针”，科创板新股发行价低还是高，应该由市场主体来进行市场化的专业判断，监管要做的是让市场尽量在一个公正透明的规则里进行充分博弈，不主动调控，但是必须做好对违法违规行为(若有)进行调查、处罚的准备，强化监管预期。

　　该市场人士同时指出，“科创板市场肩负服务科创企业快速发展、支持中国经济高质量发展的重任，市场化的目的是提升投融资效率，提升市场服务能力。科创板市场投融资生态需要所有市场主体的共同呵护、共同建设。本次科创板自律委果断发声，已经向市场释放明确信号，行业自律组织将发挥自身作用，这有助于从报价机构内部打破‘协商报价企图’。同时，上交所将坚决采取自律监管措施的表态也对意图违规者发出警告——不干预正常市场化博弈并不意味着监管缺位，对于违规行为的零容忍是监管底线”。