创业板上半年牛冠全球！外资机构看好A股 尤其对这些板块情有独钟

2020-07-01 10:00:22 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　道指创33年来最好季度表现

　　周二，美三大股指延续涨势，道指收涨逾200点，报25812.88点；科技股大涨带动纳指收涨1.87%至10058.77点；标普500指数涨1.53%。

　　从季度表现看，美股交出了一份市场满意的成绩单：道指二季度累涨约18%，创下1987年以来最佳季度表现；标普500指数累计上涨近20%，创下1998年四季度以来最好表现；纳指当季累涨逾30%，也是1999年以来最好的季度表现。

　　市场研究机构The Sevens Report创始人汤姆·埃塞耶(Tom Essaye)评论市场表现时称，刺激政策、疫情形势好转、经济重启和疫苗研发希望等共同促成二季度股市大涨。进入三季度，目前来看，只有刺激政策依然是确定性的利好因素，虽然这并不意味着短期内股市会出现回调，但市场进一步上涨依然需要更多支撑因素。

　　美科技股当日集体上涨。特斯拉涨近7%，股价达1079.81美元，创收盘历史新高，市值突破2000亿美元。消息面上，特斯拉CEO埃隆·马斯克周一表示，尽管面临疫情冲击，特斯拉仍有望在第二季度实现“收支平衡”。

　　其他科技股方面，微软大涨2.55%，苹果收涨0.83%，亚马逊涨2.93%。

　　美联储主席鲍威尔当日在美国众议院金融服务委员会作证，他认为控制住疫情对美国经济复苏至关重要，美国有必要持续提供宽松政策支持经济。

　　鲍威尔称，疫情影响下，美国二季度实际国内生产总值(GDP)降幅可能创有纪录以来最大值。随着经济重新开放，近期公布的经济数据正显现一些积极迹象。但整体而言，产出和就业仍远低于疫情前水平，经济复苏前景“高度不确定”。

　　业内对美股后期走势谨慎

　　对于美股后期走势，机构态度较为谨慎。保德信金融集团的市场策略师昆西·克罗斯比(Quincy Krosby)认为，美股很难延续二季度上涨势头，如果疫情确诊人数持续上升叠加疫苗研发失败，市场将会变得非常不稳定，不仅生物技术公司会受影响，整个市场都会大幅波动。

　　投资者正密切关注美国疫情形势。据新华社报道，约翰斯·霍普金斯大学公布的数据显示，截至6月29日一周，美国平均每天新增新冠病例接近4万例，与此前一周相比上升了超过40%。白宫冠状病毒应对工作组重要成员安东尼·福奇30日出席国会听证会时表示，如果疫情继续以目前速度发展，美国日增病例可能超过10万。

　　当前，美国已有多个州暂停或推迟经济重启计划。新泽西州推迟室内餐厅重新开业的计划，亚利桑那州宣布重启疫情封锁措施，加州和弗罗里达也出台相关经济限制措施。

　　渣打银行中国财富管理部首席投资策略师王昕杰认为，如果疫情在三季度卷土重来，全球经济复苏步伐将会进一步放慢。

　　美国多州疫情引发投资者担忧，经济复苏前景的不确定性增加，国际金价收于1800美元关口上方，为八年来首次。截至收盘，纽约8月黄金期价30日比前一交易日上涨19.3美元，收于每盎司1800.5美元，涨幅为1.08%。

　　上半年中国市场领跑全球

　　值得注意的是，中国市场是上半年表现最好的市场，A股领跑全球主要股市。

　　数据显示，截至6月30日，中国创业板指数年内累计涨幅为35.6%，中国沪深300指数累计上涨1.64%。在亚太市场，日经225指数和韩国综指年内涨幅仍是负值。

　　欧美市场方面，纳指上半年累计上涨12.11%，标普500指数累计下跌4.04%，道指累计下跌逾9%；英国、法国、德国等国基准股指跌幅在7.08%至18.2%之间。

　　对于下半年的前景，中国市场获得外资机构的一致看好。

　　瑞信亚太区首席投资官伍泽恩(John Woods)表示，中国国内经济复苏以及合理的估值水平将成为支撑股市表现的有利因素，该机构看好消费和技术等受益于国内经济复苏的新经济板块。

　　“此次疫情引发的危机加速了中国经济的技术转型，电商、网游和5G将成为关注热点。此外，房地产也是我们看好的板块之一，新型城镇化建设加速以及开发商贷款条件放宽将为房地产和基建项目开发提供持续动力。”伍泽恩说。

　　安本标准投资管理多元资产解决方案部投资董事罗勋认为，在经历近期抛售潮后，亚洲股票价格似乎颇具吸引力，该机构看好中国和韩国股市，主要原因是这些市场在遏止疫情方面表现较为优秀，且在消费和科技领域的结构性增长前景理想。

　　具体板块方面，安本标准看好5G技术和云计算的发展，并带动医疗健康和保险等领域的持续发展。另外，也看好流媒体服务公司的前景和社会住房等板块。