创业板注册制改革首日 这家中概股宣布私有化 会回A股吗？

2020-06-16 09:16:21 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　巧合的是，就在当天，创业板注册制开始正式开始受理业务，开门迎客。

　　58同城将以何种方式私有化？私有化后是否回归A股？如果回归，将登陆哪个板块？

　　溢价约20%私有化买方团阵营豪华

　　根据公告，58同城与Quantum Bloom Group Ltd。签订合并协议。根据合并协议条款，买方投资财团将以每股普通股28美元(相当于每股美国存托股56美元)现金价格购买58同城所有已发行普通股，总交易估值约为87亿美元。

　　58同城此次买方投资财团包括：华平投资、General Atlantic、鸥翎投资和58同城董事长兼CEO姚劲波。买方投资财团计划以股权和债务融资结合的形式，为58同城的私有化交易提供资金。

　　58同城表示，根据58同城董事会下设的特别委员会的一致推荐，董事会已批准该私有化协议，并决议建议公司股东投票支持。特别委员会在其财务和法律顾问的协助下，进行了私有化协议条款的谈判。

　　58同城此次私有化交易有望于今年下半年完成。届时，58同城将成为一家私人控股公司，其美国存托股将从纽约证券交易所退市。

　　与2020年4月1日(58同城宣布收到私有化要约的前一个交易日)58同城的ADS收盘价相比，此次私有化报价相当于溢价19.9%。前15日成交量加权平均收盘价相比，溢价19.2%。

　　受私有化消息影响，58同城北京时间6月15日晚间大幅高开，涨幅很快超过两位数。

　　今年4月2日，58同城曾宣布，董事会收到鸥翎投资发出不具约束力的收购要约，拟以每股美国存托股55美元的价格收购所有流通股。4月20日，58同城董事会成立特别委员会，对私有化要约，或公司可能采取的其他替代性战略选项进行评估。4月30日，58同城公司董事会收到来自华平投资、General Atlantic、鸥翎投资和公司董事长兼CEO姚劲波的非约束性私有化要约。

　　资料显示，华平投资是全球领先的私募股权投资公司，总部位于纽约，成立于1966年，是美国最为著名的私人股权投资公司之一。在中国投资的较为知名的案例有国美电器、哈药集团、七天等。

　　鸥翎投资是一家专注于中国消费、旅行与互联网产业的私募股权投资公司。核心团队由在旅游业和投资圈地位举足轻重的江天一、郑南雁、梁建章、张弛四位合伙人组成，被称为“梦之队”。与此同时，鸥翎投资与携程关系密切，参与的投融资几乎全部围绕携程的旅游业务进行。

　　General Atlantic(美国泛大西洋投资)专注为依赖信息技术及知识产权发展茁壮的企业提供成长资金。自1980年成立以来，资金规模已达140亿美元，每年在全世界投资于成长，资本重组及并购等类型的案件。

　　“一个神奇的网站”

　　58同城，2005年12月创立于北京，并于2013年10月31日，正式于纽交所挂牌上市，2015年58同城先后完成安居客、中华英才网并购，同年11月正式合并赶集网。

　　上市时，58同城市值约为21亿美元，而在公布私有化消息前，58同城的市值约为75亿美元。

　　要说58同城最被外界熟悉的，或许是其广告中杨幂的那句“58同城，一个神奇的网站”。

　　按照58同城的官方定义，其不仅是一个信息交互的平台，更是一站式的生活服务平台，同时也逐步为商家建立全方位的市场营销解决方案。

　　私有化后的去向可期

　　58同城启动私有化肯定不是一时兴起，可发布消息的日期，恰好是创业板注册制受理业务的日子，足以令市场对公司私有化后的去向浮想联翩。

　　按照规则，深交所从6月15日起开始受理创业板在审企业的IPO、再融资和并购重组申请。尽管创业板股票的涨跌幅限制放宽到20%需要自注册制首单新股上市日再施行，但业内人士看好新规为创业板带来的活力。

　　川财证券表示，新规明确了创业板的定位，助推国内高技术产业发展，此前创业板对企业有着较为严格的要求，成长型创业企业登录创业板的门槛较高，此次注册制的落地，使得创业板的包容性得到显著提升。

　　从此前三六零、分众传媒私有化后的去向来看，A股无疑是最有吸引力的市场。

　　如今，A股正在进行历史性的制度改革，上交所设立科创板并试点注册制，创业板试点注册制改革又启动，将吸引更多海外优质公司回归。

（文章来源：上海证券报）