三一重工进军金融？40亿收购控股股东资产 附带91亿应收款！上交所问询

2019-12-12 10:36:01 作者： 来源： 证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　公司披露此项收购后，当晚即收到上交所问询函。上交所要求公司说明三一汽车金融应收账款的具体情况，包括账龄分布、坏账准备计提情况等。

　　另外，公司还需说明收购之后的业务发展计划和金融业务风控措施，金融业务占公司现有业务的比例，是否涉及业务重心调整变化等。

　　并购为聚焦主业

　　公告称，三一汽车金融于2010年10月获中国银监会批准开业，是全国25家汽车金融公司之一。

　　三一汽车金融主要面向工程机械行业提供金融服务，是中国工程机械行业首家汽车金融公司，也是湖南省首家汽车金融公司。

　　数据显示，2016年-2018年及2019年1-10月，三一汽车金融实现的净利润分别为7220.08万元、2.15亿元、1.78亿元及8394.26万元。

　　公告称，三一重工本次收购是为进一步聚焦主业及核心业务，推动公司向“制造+服务”转型，提升竞争力与盈利水平，推进公司国际化进程与数字化战略。

　　三一重工表示，汽车金融行业发展前景广阔，且与公司的主业契合度大，对降低经营风险、实现企业的可持续发展、具有重要意义。

　　根据公告，本次公司对标的资产的评估选取市场法评估结果作为定价依据，增值率58.69%。

　　值得一提的是，关于三一汽车金融应收账款(即标的公司会计科目中对应“发放贷款和垫款”科目)回款管理事宜，转让方作出特别承诺：若截至本次评估基准日(2019年10月31日)的标的公司应收账款净值91.39亿元因质量或回款风险受到损失，转让方对损失部分予以补足。

　　上交所闪电问询

　　在三一重工披露并购计划后，当晚即收到上交所问询函。上交所问询焦点集中在标的公司应收账款的具体情况，包括账龄分布、坏账准备计提情况等。

　　公告称，截至2019年10月31日，三一汽车金融的应收账款为91.39亿元，且标的公司2017、2018年度的资产减值损失分别为损失6798.85万元和4275.35万元。

　　虽然三一集团已经承诺对上述应收账款“兜底”，但上交所仍要求公司补充披露：

　　1、结合标的公司的收入及成本费用的具体构成，说明2019年以来标的公司经营业绩较上年同期的变动情况及变动原因；

　　2、标的公司应收账款的具体情况，包括但不限于形成原因、前十大应收对象及其关联关系、账龄分布、坏账准备计提；

　　3、情况、核销条件，以及核销是否需要经双方同意等；

　　4、标的公司2017、2018年资产减值损失为负的原因，当期计提减值的情况和依据；5、截至2019年10月31日，公司新增现金及存放中央银行6342.20万元的原因、存放同业款项从2018年末的9.23亿元降至6016.06万元的原因、拆出资金4.35亿元的形成原因及拆借对象、期限等相关情况，以及公司贷款和应收款项类投资降为0的原因及合理性。

　　上交所还关注三一汽车金融的具体经营范围、业务模式、盈利模式、实际业务开展情况，并询问金融业务占公司现有业务的比例，与公司现有业务是否具有协同性，是否涉及业务重心调整变化等。

　　此外，上交所要求公司结合市场法评估的具体过程、参照物选取标准、同行业可比交易情况等，具体说明评估溢价的合理性和评估假设选取的依据。

（文章来源：证券时报）