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募资超100亿！港股年内第二大IPO来了曾获京东领投21亿

2019-10-22 10:12:24 作者：来源：中国基金报浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

近日，获私募基金华平和京东支持的亚太区最大物流地产平台ESR Cayman计划在港上市，融资至多114亿港元，有望成为今年香港第二大IPO。

　　据IPO文件显示，该公司计划以每股16.2至17.4港元，发售6.5368亿股股份，其中94.7%作国际配售，5.3%作本港发售，集资介乎105.9亿港元至113.74亿港元。另有15%超额配售选择权。根据销售文件，一手200股，入场费约3515.07元。

　　ESR是谁？

　　亚太区最大物流地产平台ESR Cayman Ltd。 (易商红木)近日披露招股说明书，将于11月1日登录港交所。

　　根据介绍，ESR的成立源自于2016年1月易商集团与红木集团的合并，易商由PE华平投资和沈晋初、孙冬平在2011年共同创建。红木集团则是专门的物流地产公司，由Charles Alexander Portes先生與Stuart Gibson先生2006年创立，二者均为现易商红木公司执行董事。

　　根据仲量联行报告，按建筑面积以及按直接持有及管理的基金及投资组合资产价值计算，ESR是专注亚太区的最大物流地产平台。其是亚太地区物流地产开发商、业主和运营商，资产管理总额从2016年年底的74亿美元逐年递增至2019年年中的202亿美元。在中国、日本、新加坡、韩国和印度管理和开发的项目面积逾1,000万平方米，并在香港和新加坡设有资产管理办公室。主要从事发展及管理现代物流设施的业务，以满足亚太区电子商务公司、第三方物流供应商、实体零售商、生产商、冷链物流供应商等需求。2018年度，该公司录得收益2.54亿美元，净利2.03亿美元，非国际财务报告准则计量的经调整纯利1.1亿美元。

　　或将成为今年香港第二大IPO

　　招股说明书显示，公司计划以每股16.2至17.4港元，发售6.5368亿股股份，其中94.7%作国际配售，5.3%作本港发售，集资介乎105.9亿港元至113.74亿港元。另有15%超额配售选择权。根据销售文件，一手200股，入场费约3515.07元。

　　该公司将于周五(10月25日)截止认购，一手200股，入场费3,515.07元，预期于11月1日挂牌。德意志银行和中信里昂证券为联席保荐人。

　　据了解，ESR Cayman原定于6月20日挂牌，但鉴于当时市场状况，决定押后在港上市计划。其曾于今年三月和六月都递交过招股说明书，6月份招股文件显示，ESR初步拟发售5.607亿股股份，招股价区间每股16.2至17.4港元，集资金额90.8至97.6亿港元。至今，其预计的募资金额不断提升。

　　招股说明书也披露了ESR 一部分财务细节。据了解，该公司经调整的EBITDA由2016年的106百万美元大幅增至2017年181.9百万美元，增幅高达70%，2018年增至239.6百万美元，增幅30%。2019年年中为125.2百万美元。据公司介绍，这主要是由于收益增长和出售附属公司收益增加所致。增幅的减小主要是由于扩充业务带来的行政支出增长抵消部分增幅。

　　曾获京东物流3.06亿美元投资

　　ESR目前在中国、日本、韩国、新加坡、澳大利亚、印度等地持有资产，主要机构股东包括WP OCIM 、SK、京东物流和APG等。ESR执行董事为沈晋初、Stuart Gibson、Charles Alexander Portes，非执行董事包括王振辉等，独立非执行董事包括刘京生等。

　　ESR 招股书显示，其现在最大的股东是总部位于美国的私募股权基金华平投资，持有38.35%的股份，WP OCIM是由华平投资管理的10号基金(Warburg Pincus X)发起设立的投资实体。红木集团和其两位执行董事各持股13.33%，并列为第二大股东，SK持股为11.51%，为第三大股东，京东物流持股为8.23%，为第四大股东，APG持股为7.5%。